国债基差交易 避险 投机和套利指南pdf电子书版本下载

点此进入-本书在线PDF格式电子书下载【推荐-云解压-方便快捷】直接下载PDF格式图书。移动端-PC端通用
种子下载[BT下载速度快] 温馨提示：（请使用BT下载软件FDM进行下载）软件下载地址页 直链下载[便捷但速度慢]   [在线试读本书]   [在线获取解压码]

国债基差交易 避险 投机和套利指南PDF格式电子书版下载

下载的文件为RAR压缩包。需要使用解压软件进行解压得到PDF格式图书。

建议使用BT下载工具Free Download Manager进行下载,简称FDM(免费,没有广告,支持多平台）。本站资源全部打包为BT种子。所以需要使用专业的BT下载软件进行下载。如 BitComet qBittorrent uTorrent等BT下载工具。迅雷目前由于本站不是热门资源。不推荐使用！后期资源热门了。安装了迅雷也可以迅雷进行下载！

（文件页数 要大于 标注页数，上中下等多册电子书除外）

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 基础概念 1

中长期国债期货的合约条款 3

国债基差的定义 5

转换因子 9

期货发票价格 11

持有收益：持有国债的盈利或亏损 12

理论国债基差 15

隐含回购利率 16

买卖基差 18

基差交易中盈利的来源 22

另一种盈亏计算方法 24

回购利率与逆回购利率 27

第2章 什么因素影响基差 29

空头其他的选择 29

寻找用于交割的最便宜债券 30

交割国债的最佳时机 38

经验法则 40

国债基差就像期权 42

最便宜可交割国债的变动 46

最便宜可交割国债的历史 51

嵌入期权的重要性 55

第3章 空头策略交割期权 56

交割流程 57

转换期权 60

时间期权 75

第4章 期权调整的基差 79

空方交割期权定价概述 80

实际考虑事项 85

实际中期权调整基差 88

第5章 套保方法 91

DV01套保比率和互不相同的目标 92

标准的业内经验法则 93

国债现货和回购的DV01 100

用远期和期货合约来构造合成债券 106

防范回购交易存根风险 107

期权调整DV01 108

收益率贝塔 111

综述 113

计算套保交易损益 115

评估套保业绩 115

久期方法 117

期货合约的久期 120

附录5A 用收益率贝塔套保更好？ 122

第6章 基差交易 132

卖出高价基差 132

买入低价基差 139

新国债的基差交易 142

CTD短缺时的基差交易 144

跨期价差套利 146

利用跨期价差定价偏差获利 149

实际基差交易操作中的注意事项 151

短期融资和隔夜融资 155

1986年的逼空事件 156

第7章 长期国债基差的波动性套利 163

概览 163

长期国债期货中的隐含期权 164

看涨期权、看跌期权和跨式期权 165

两个交易波动性的竞技场 168

期权调整后的长期债券基差 168

定价偏差的历史 170

波动性套利 171

业绩报告 174

提高收益的案例 177

杠杆 178

一些忠告 178

其他应用 179

第8章 美国长期国债期货基差交易的九个阶段 180

长期国债期货市场的形成和发展 180

1977年以来的收益率波动 181

九个交易阶段 183

第一阶段：现货持有策略（1977年和1978年） 183

第二阶段：反向收益率曲线（1979年到1981年） 184

第三阶段：正向持有操作（1982年到1984年） 186

第四阶段：提高收益的黄金年代（1985年到1989年） 187

第五阶段：波动性套利（1990年到1991年） 189

第六阶段：伽马（GAMMA）策略的消亡（1991年6月到1993年6月） 190

第七阶段：可赎回国债最后的狂欢（1993年7月到1994年） 194

第八阶段：11-1/4％国债对应的期货交易低迷时期（1995年到1999年） 196

第九阶段：名义票息改为6％的转换因子和基差交易重生（2000年至今） 197

安全机制的改变：中期国债的兴起和长期国债的衰落 201

何去何从 203

第9章 非美元的国债期货市场 204

活跃的非美元中长期国债期货交易 205

合约条款 209

标的期限、交割方式和最后交易日 211

现货和期货市场的关系 213

滚动拍卖发行和可交割债券集合 215

德国、日本和英国的基差参考表 216

欧洲市场基差交易策略 223

忠告 227

第10章 组合管理者对国债期货的应用 228

套期保值和资产配置 228

合成资产 235

最后忠告 243

附录A 转换因子计算 244

附录B 计算持有收益 247

附录C 主要国债市场的情况 249

附录D 德国联邦中长期国债市场（国库券，短期、中期和长期国债） 253

附录E 日本国债市场 262

附录F 英国金边国债市场 269

附录G 词汇表 275

关于作者 286

译后记 287